非白酒行業(yè)概念股有哪些啊?2022最新非白酒龍頭股名單
日期:2022-07-19 20:29:15 來源:互聯(lián)網(wǎng)
市場表現(xiàn):(1)本周食品飲料板塊總體延續(xù)下跌態(tài)勢,較上周收盤下跌2.95%,跌幅小于上證綜指0.86 pct,小于滬深300 1.12pct,在31 個申萬一級板塊中排名第14, PE(TTM)達(dá)38.76 倍。(2)各主要細(xì)分板塊普遍下跌,跌幅前三為調(diào)味發(fā)酵品、食品加工、軟飲料,跌幅分別為4.63%,4.30%與4.02%。板塊PE(TTM)均呈下降趨勢。(3)個股方面華統(tǒng)股份、青海春天、*ST 皇臺漲幅位居前三,分別上漲7.5%,5.8%,5.6%;三全食品、順鑫農(nóng)業(yè)、金楓酒業(yè)跌幅靠前,分別下跌16.7%,10.8%,10.2 %。
社零轉(zhuǎn)正:(1)表現(xiàn)超預(yù)期: 2022 年6 月當(dāng)月社零同比增速達(dá)3.1%,超過市場預(yù)期-0.5%。(2)分渠道和大類表現(xiàn)看:2022 年6 月網(wǎng)上商品和服務(wù)零售額累計同比達(dá)3.1%,較上月僅上修0.2pct,推算線下社零當(dāng)月同比達(dá)2.6%,較連續(xù)兩月分別11.4%、10.7%的降幅顯著改善,是社零恢復(fù)超預(yù)期的主要原因。
(3)分品類看:可選普遍環(huán)比改善較為明顯,地產(chǎn)后周期因汽車強(qiáng)勢反彈帶動社零迅速回暖,必選則依舊維持平穩(wěn)表現(xiàn)。
白酒觀點:繼續(xù)優(yōu)選確定性主線。短期點狀疫情對估值的擾動仍在演繹,關(guān)注疫情風(fēng)險對主要白酒品牌的影響和把握確定性主線。(1)優(yōu)選確定性高端白酒,茅臺業(yè)績彈性仍大。高端白酒打款、庫存表現(xiàn)最優(yōu),業(yè)績無虞,因五糧液、瀘州老窖前期控貨影響,中秋、年底發(fā)貨情況表現(xiàn)和提價預(yù)期成為蹺蹺板兩端,報表確定性強(qiáng)但市場表現(xiàn)仍承壓;茅臺庫存、打款、發(fā)貨相對正常,i 茅臺上線以來已超46 億規(guī)模,全年收入超百億無虞,收入大概率超過公司業(yè)績目標(biāo)15%,白酒中業(yè)績確定性及彈性均較優(yōu)。(2)重點關(guān)注地產(chǎn)白酒。地產(chǎn)白酒龍頭山西汾酒、古井貢、洋河回款、庫存相對表現(xiàn)最好,確定性較強(qiáng);此外,關(guān)注短期謝師宴對白酒行業(yè)積極影響,以及婚宴回補(bǔ),預(yù)計本年中秋國慶可能迎來婚宴大年。
非白酒概念股觀點:繼續(xù)關(guān)注餐飲產(chǎn)業(yè)鏈及乳制品。(1)重視預(yù)制菜及速凍長期趨勢:疫情對BC 端預(yù)制菜影響相反,但相對可控。便利化、低成本、標(biāo)準(zhǔn)化剛性需求結(jié)合冷鏈運(yùn)力提升,預(yù)制菜尤其是B 端預(yù)制菜滲透率提升的長期趨勢不可逆,結(jié)合較低教育成本短期部分成本回落,C 端盈利穩(wěn)健。(2)乳制品板塊確定性較強(qiáng)。近兩年疫情推升原奶需求,疊加自給率較低推升成本端原奶價格。而今年因供需弱改善,奶價小幅回落,龍頭品牌商在擁有可控的奶源基礎(chǔ)上,調(diào)結(jié)構(gòu)、控費(fèi)用,盈利壓力趨緩,成本壓力趨緩。
投資建議:重點關(guān)注白酒公司有貴州茅臺、山西汾酒龍頭股、今世緣、古井貢、洋河、口子窖、迎駕貢、金徽酒龍頭股;重點關(guān)注的非白酒公司有安井食品、味知香、千味央廚、伊利股份等。
風(fēng)險提示:疫情波動以及疫情相關(guān)防疫政策可能對消費(fèi)場景產(chǎn)生影響;疫情情況可能對用工、開工情況產(chǎn)生影響進(jìn)而進(jìn)一步影響部分原材料市場價格;部分龍頭提價后產(chǎn)品是否能在市場終端順價可能存在影響;消費(fèi)需求在疫情中存在波動的影響。
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