2022年碳酸鋰進口龍頭股有哪些,碳酸鋰進口板塊概念股一覽表
日期:2022-07-30 14:52:07 來源:互聯(lián)網(wǎng)
投資要點
1. 【本周關(guān)鍵詞】:乘聯(lián)會預(yù)計7 月新能源汽車零售銷量達到45 萬輛;Cattlin 礦山23 財年產(chǎn)銷指引同比下滑12%-17%;6 月國內(nèi)碳酸鋰進口龍頭股量環(huán)比大增193%;緬甸稀土礦進口未見明顯恢復(fù)2. 行情回顧:本周商品龍頭股價格高位震蕩:1)鋰,需求復(fù)蘇預(yù)期不斷增強,下游詢單有所好轉(zhuǎn),本周國內(nèi)電池級碳酸鋰、電池級氫氧化鋰報價均分別穩(wěn)定至48.3 萬元/噸和49.1 萬元/噸,無錫電子盤碳酸鋰期貨價格上漲0.6%至47.7 萬元/噸。2)稀土:價格高位震蕩,國內(nèi)氧化鐠釹報價下降3.8%至81.3 萬元/噸;中重稀土方面,氧化鏑報價下降0.4%至234.5 萬元/噸,氧化鋱報價上漲0.4%至1370 萬元/噸。3)鈷,本周MB 鈷(標(biāo)準(zhǔn)級)報價下跌11.0%至26 美元/磅,國內(nèi)硫酸鈷、金屬鈷概念股、四氧化三鈷下降11.6%、4.8%、6.0%。4)鎳:本周LME 鎳價收于21625 美元/噸,上漲8.13%;SHFE 鎳價收于167420元/噸,上漲11.62%。5)銅箔:本周,8 微米鋰電銅箔加工費龍頭股下跌概念股3.3%至2.95 萬元/噸;6 微米鋰電銅箔加工費下跌2.4%至4.1 萬元/噸。6)股票行情:申萬有色指數(shù)上漲1.25%,跑贏滬深300 指數(shù)1.50%,具體細(xì)分板塊來看:黃金板塊上漲3.33%,工業(yè)金屬板塊上漲4.75%,鋰板塊下跌4.66%,稀土永磁板塊上漲1.41%。
3. 7 月預(yù)計新能源車銷量繼續(xù)大增。乘聯(lián)會22 日公布數(shù)據(jù)顯示,7 月狹義乘用車零售銷量預(yù)計177.0 萬輛,同比增長17.8%。新能源零售銷量預(yù)計45 萬輛,同比增長102.5%。隨著疫后回補需求釋放,疊加購置稅減征政策、地方限時限量補貼以及半年度企業(yè)沖量三重優(yōu)惠,市場出現(xiàn)超強反彈。
4. 鋰:碳酸鋰價格為何不漲?疫情后電動車終端銷量持續(xù)超預(yù)期,碳酸鋰價格上漲幅度卻較為溫和,背后原因主要系:1)中游處于去庫階段:6 月國內(nèi)動力電池產(chǎn)裝比由1.92→1.53,正極材料可滿足電池裝機與電池產(chǎn)量比值進一步回落至1.13;2)受清關(guān)因素影響,6 月國內(nèi)碳酸鋰進口量為28391 噸,環(huán)比大增193%,碳酸鋰集中清關(guān)增加了國內(nèi)碳酸鋰供應(yīng),而從智利海關(guān)6 月出口數(shù)據(jù)看環(huán)比已經(jīng)走低,預(yù)計7 月國內(nèi)碳酸鋰進口量環(huán)比將明顯下滑。我們?nèi)跃S持前期對碳酸鋰價格方向的判斷,需求逐步進入搶裝旺季,年內(nèi)供應(yīng)增量有限,隨著下游庫存的進一步走低,價格端上行方向沒有改變。
5. 稀土永磁:行業(yè)格局重塑,維持價格高位判斷。1)供給端,輕稀土礦供應(yīng)維持穩(wěn)定,氧化鐠釹企業(yè)開工率未有明顯變化,周度產(chǎn)量穩(wěn)定至1308 噸。2)稀土礦進口,6 月緬甸礦進口約258.6 噸REO,其中混合碳酸稀土仍無進口;美國礦6 月進口6786 噸(按照60%品位,折REO 約4071.6 噸),環(huán)比增加34%,同比增長82%;3)需求端,疫情影響初步恢復(fù),6 月燒結(jié)釹鐵硼毛坯產(chǎn)量為18305 噸,同比減少14.08%,環(huán)比增加1.27%。4)庫存端,氧化鐠釹庫存由3415→3430 噸,環(huán)比增加0.44%。
6. 正負(fù)極集流體材料:本周加工費走弱。1)鋰電銅箔:供應(yīng)寬松下,市場表現(xiàn)較低迷。本周8 微米鋰電銅箔加工費下跌3.3%至2.95 萬元/噸;6 微米鋰電銅箔加工費下跌2.4%至4.1 萬元/噸。寶明科技計劃投資60 億元在贛州建設(shè)復(fù)合銅箔生產(chǎn)基地,關(guān)注PET 銅箔進展。2)鋰電鋁箔龍頭股:新增擴產(chǎn)有限,鈉離子電池投產(chǎn)步入倒計時。本周,12u 電池鋁箔加工費維持在2 萬元/噸。
7. 投資建議:維持行業(yè)“增持”評級。新能源上游原材料稀土磁材鋰鈷銅箔鋁箔等,電動車漲價后終端需求仍然表現(xiàn)強勁,產(chǎn)業(yè)鏈成本傳導(dǎo)壓力進一步理順,鋰電上游材料延續(xù)“高景氣、高利潤、低估值”格局。核心標(biāo)的:贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)、中礦資源、永興材料、雅化集團龍頭股、華友鈷業(yè)、洛陽鉬業(yè)、北方稀土、盛和資源、金力永磁、正海磁材、大地熊、鼎勝新材、諾德股份、嘉元科技等。
8. 風(fēng)險提示:宏觀經(jīng)濟波動、產(chǎn)業(yè)政策龍頭股變動風(fēng)險、疫情加劇風(fēng)險、新能源汽車銷量不及預(yù)期風(fēng)險,供需測算的前提假設(shè)不及預(yù)期風(fēng)險等。
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