本期專題

 

    　　截至2022 年7 月29 日數(shù)據(jù)，2022Q2 公募基金通信行業(yè)持倉市值369.53 億元，占比1.12%，較2022Q1 下降0.19pct。2022Q2，通信行業(yè)公募基金持倉市值前十大股依次為：中天科技、中興通訊、億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、中國移動、七一二、移遠通信、亨通光電、華測導(dǎo)航、中際旭創(chuàng)、意華股份，其持倉市值占比通信行業(yè)公募基金持倉市值的96.12%。2022Q2 北美四家云廠商資本開支369.51 億美元，同比增長19.78%，環(huán)比增長4.40%，并對下半年指引偏積極。

 

    　　投資建議

 

    　　截至6 月底，我國5G 基站總數(shù)達185.4 萬個，1-6 月份新建5G 基站42.9 萬個，千兆寬帶用戶數(shù)達到6111 萬戶，滲透率為10.9%。我們認為，雙千兆網(wǎng)絡(luò)建設(shè)穩(wěn)步推進，將為下游應(yīng)用發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)，VR 有望較快發(fā)展，蘋果首款A(yù)R/VR 設(shè)備有望在2022 年底-2023 年初啟動量產(chǎn)，Pico 也在近日發(fā)布創(chuàng)作者激勵計劃，國內(nèi)VR 產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展值得期待，建議關(guān)注創(chuàng)維數(shù)字、騰景科技等；2022Q2，北美四大云廠商收入和資本開支整體維持較快增速，同時對下半年資本開支給予較樂觀指引，國內(nèi)光模塊廠商有望獲益，同時由于光模塊和激光雷達在上游光器件領(lǐng)域具有較強復(fù)用性，看好國內(nèi)光器件/光模塊廠商向激光雷達領(lǐng)域的拓展機會。

 

    　　推薦組合

 

    　　上期回顧：推薦組合（移遠通信、朗特智能、平治信息龍頭股、亨通光電、中天科技、和而泰）平均下跌3.99%，跑輸滬深300 指數(shù)2.38pct。

 

    　　本期推薦：移遠通信概念股、朗特智能，創(chuàng)維數(shù)字龍頭股，威勝信息、和而泰。

 

    　　持續(xù)關(guān)注：物聯(lián)網(wǎng)概念股/智能網(wǎng)聯(lián)汽車（移遠通信、廣和通、和而泰、瑞可達、美格智能、鴻泉物聯(lián)、移為通信等）；千兆寬帶網(wǎng)關(guān)（平治信息、創(chuàng)維數(shù)字、天邑股份等）；云計算基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商（星網(wǎng)銳捷、紫光股份、寶信軟件、奧飛數(shù)據(jù)、英維克、數(shù)據(jù)港、科華數(shù)據(jù)、天孚通信、中際旭創(chuàng)、新易盛等）；通信新能源（中天科技、意華股份、亨通光電、力合微、威勝信息、英維克、科華數(shù)據(jù)、拓邦股份等）；軍工通信與衛(wèi)星（華測導(dǎo)航、海格通信、上海瀚訊、和而泰等）；云通信/統(tǒng)一通信（億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、夢網(wǎng)科技等）；電信運營商。

 

    　　風(fēng)險提示：國際環(huán)境變化影響供應(yīng)鏈及海外拓展；芯片龍頭股緊缺及疫情影響超預(yù)期；中國5G 進展不及預(yù)期。

 

數(shù)據(jù)推薦

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