2022年奶酪龍頭股有哪些,奶酪板塊概念股一覽表
日期:2022-08-02 18:49:17 來源:互聯(lián)網(wǎng)
投資要點:
市場表現(xiàn):(1)本周食品飲料龍頭股板塊較上周收盤下跌2.75%,低于上證綜指2.24 pct,跌幅大于滬深300 1.14pct,在31 個申萬一級板塊中排名第30,PE(TTM)37.47 倍。(2)各主要細分板塊中跌幅前三為白酒,軟飲料,調味發(fā)酵品,跌幅分別為3.41%,1.97%與1.89%,板塊PE(TTM)啤酒上漲,其余板塊均呈下降趨勢。(3)個股方面泉陽泉、皇氏集團、*ST 西發(fā)漲幅居前,分別為11.5%、10.3%、4.8%,立高食品、古井貢酒、舍得酒業(yè)跌幅居前,下跌11.1%、8.4%、7.7%。
白酒觀點:短期中報催化,下半年雙節(jié)行情即將成為核心關注點。一方面,本周中報逐步催化,個股阿爾法概念股成為行情核心因素,周五盤后古井貢公布業(yè)績快報超預期,今世緣股權激勵帶動股價回暖;另一方面,本周延續(xù)行情下行趨勢,疫情影響疊加預期下降,估值繼續(xù)回落,成為布局良機。從下半年看,而在龍頭控貨、庫存回落、謝師宴高熱度及婚宴回補的背景下,中秋、國慶旺季量穩(wěn)價升概率進一步提升,高端維持穩(wěn)健,次高端宴席有望成為催化,中報后雙節(jié)行情有望成為核心關注點。(1)高端維持穩(wěn)健表現(xiàn)。高端白酒打款、庫存表現(xiàn)最優(yōu),業(yè)績無虞,因五糧液、瀘州老窖前期控貨影響,中秋、年底發(fā)貨情況表現(xiàn)和提價預期成為蹺蹺板兩端,報表確定性強但市場表現(xiàn)仍承壓;茅臺庫存、打款、發(fā)貨相對正常,I 茅臺成為業(yè)績核心貢獻因素,全年收入超百億無虞,收入大概率超過公司業(yè)績目標15%,白酒中業(yè)績確定性及彈性均較優(yōu)。(2)重點關注地產白酒彈性。龍頭地產酒疫情恢復整體穩(wěn)健,且次高端大單品具備地產復購優(yōu)勢及省外彈性,重點關注短期中報預期較好的古井、洋河及股權激勵催化的今世緣,長期關注汾酒以及部分二線地產酒老白干、迎駕貢酒等。
非白酒觀點:繼續(xù)關注餐飲產業(yè)鏈及乳制品。(1)重視預制菜及速凍長期趨勢:疫情對BC 端預制菜影響相反,但相對可控。便利化、低成本、標準化剛性需求結合冷鏈運力提升,預制菜尤其是B 端預制菜滲透率提升的長期趨勢不可逆,結合較低教育成本短期部分成本回落,C 端盈利穩(wěn)健。(2)乳制品板塊確定性較強。一方面在供需弱改善、奶價小幅回落背景下,龍頭品牌調結構、控費用,盈利提升動能較高;另一方面,奶酪競爭格局改善,妙可藍多表現(xiàn)穩(wěn)健。
投資建議:重點關注白酒公司有貴州茅臺、山西汾酒、今世緣、古井貢、洋河、口子窖概念股、迎駕貢、金徽酒等;重點關注的非白酒公司有安井食品、味知香、千味央廚、伊利股份、妙可藍多等。
風險提示:疫情波動以及疫情相關防疫政策可能對消費場景產生影響;疫情情況可能對用工、開工概念股情況產生影響進而影響部分原材料市場價格;部分龍頭提價后產品是否能在市場終端順價可能存在影響;消費需求概念股在疫情中存在波動的影響。
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