近期發(fā)改委、工信部、環(huán)境部等六部門印發(fā)《工業(yè)領(lǐng)域碳達峰實施方案》，對鋼鐵概念股、建材、石化化工、有色金屬、消費品、裝備制造和電子等領(lǐng)域做了規(guī)劃，工業(yè)領(lǐng)域碳減排多個細分領(lǐng)域均有千億以上的市場空間，建議圍繞清潔可再生能源、重點行業(yè)、環(huán)節(jié)的節(jié)能減排技術(shù)、材料概念股、工藝、裝備以及循環(huán)經(jīng)濟這三大方向挖掘工業(yè)領(lǐng)域碳減排帶來的投資機會，未來再生資源需求釋放確定性較高，參考22H1 業(yè)績預告，相關(guān)企業(yè)已顯現(xiàn)高速持續(xù)成長。

 

    　　水泥價格回漲，需求有望企穩(wěn)回升。本周水泥價格出現(xiàn)回漲，但需求端仍未見顯著改善，當前水泥行業(yè)龍頭股處于傳統(tǒng)淡季階段，需求動力不足，不足以為后續(xù)水泥漲價提供動力支撐，預計短期內(nèi)水泥價格小幅上漲但仍處于低位水平。供給方面，受錯峰停窯影響，自7 月起熟料庫存呈下降趨勢。本周水泥價格出現(xiàn)反彈，市場觸底跡象加強，隨著8 月中下旬雨水天氣逐步減少、氣溫下降，預計水泥需求將企穩(wěn)回升。

 

    　　動力煤方面，短期高溫延續(xù)背景下，迎峰度夏旺季煤炭需求支撐仍較強，進口煤短期難有較大增量，增產(chǎn)保供及保長協(xié)發(fā)運背景下，預計動力煤價穩(wěn)中小幅波動為主；煉焦煤方面，近期焦煤價格穩(wěn)定，隨著“金九銀十”鋼鐵生產(chǎn)最佳季節(jié)的臨近，我們對鋼材生產(chǎn)的預期持樂觀態(tài)度，需求端有望企穩(wěn)回升；焦炭方面，價格短期止跌企穩(wěn)，目前山西和西北地區(qū)焦企普遍限產(chǎn)幅度接近50%，供應(yīng)端明顯收緊，預計因鋼廠情緒短期仍較消極，焦炭價格暫時承壓。

 

    　　南方區(qū)域電力市場啟動試運行。按照規(guī)劃，2023 年，南方區(qū)域電力市場將形成跨省與省內(nèi)聯(lián)合運營的統(tǒng)一大平臺。預計到今年年底，南方區(qū)域電力市場累計市場化交易電量將達到1.11 萬億千瓦時。構(gòu)建區(qū)域電力市場將更大程度挖掘省間資源互動潛力，進一步提高清潔能源的利用比例。同時通過市場機制有效引導投資，引導用戶側(cè)合理經(jīng)濟的用電習慣，保障全社會可靠用電，共同促進經(jīng)濟社會穩(wěn)定綠色發(fā)展。

 

    　　投資建議：公用：三峽能源（600905.SH）、龍源電力（001289.SZ）、太陽能（000591.SZ）、中閩能源（600163.SH）、江蘇新能（603693.SH）、、華能國際（600011.SH）、國電電力（600795.SH）、協(xié)鑫能科（002015.SZ）、華能水電（600025.SH）環(huán)保：高能環(huán)境（603588.SH）、華宏科技（002645.SZ）、天奇股份（002009.SZ）、藍曉科技（300487.SZ）、英科再生（688087.SH）、北清環(huán)能（000803.SZ）建材：東方雨虹（002271.SZ）、公元股份（002641.SZ）、偉星新材龍頭股（002372.SZ）、北新建材（000786.SZ）、科順股份（300737.SZ）、堅朗五金（002791.SZ）、中國巨石（600176.SH）、華新水泥（600801.SH）、上峰水泥（000672.SZ）、旗濱集團（601636.SH）、南玻A（ 000012.SZ）煤炭：山西焦煤（000983.SZ）、陜西煤業(yè)龍頭股（601225.SH）、中國神華（601088.SH）、中煤能源（601898.SH）

 

    　　風險提示：原料龍頭股價格大幅波動的風險；下游需求不及預期的風險；限產(chǎn)落地效果不及預期的風險；政策力度不及預期的風險；行業(yè)新增產(chǎn)能超預期的風險；政策調(diào)控壓力下煤價大幅下跌的風險。

 

數(shù)據(jù)推薦

最新投資評級目標漲幅排名上調(diào)投資評級 下調(diào)投資評級機構(gòu)關(guān)注度行業(yè)關(guān)注度股票綜合評級首次評級股票