2022年智能控制器龍頭股有哪些,智能控制器板塊概念股一覽表
日期:2022-08-12 08:22:32 來源:互聯(lián)網(wǎng)
本期投資提示:
智能家居是利用物聯(lián)網(wǎng)、計(jì)算機(jī)龍頭股、AI 等技術(shù)構(gòu)造的家居生態(tài)圈,產(chǎn)業(yè)鏈跨度廣泛。據(jù)Statista數(shù)據(jù),智能家居是目前AIoT 場景中發(fā)展最快的領(lǐng)域,占物聯(lián)網(wǎng)市場收入的96%。其產(chǎn)業(yè)鏈跨度較廣,上游以提供軟、硬技術(shù)公司為主,中游涵蓋家用電器公司及系統(tǒng)平臺(tái)服務(wù)商,產(chǎn)業(yè)鏈下游以智能家居品牌商及房地產(chǎn)家裝公司為主(B 端/C 端),整體產(chǎn)業(yè)鏈橫跨7 大領(lǐng)域,產(chǎn)業(yè)鏈中游的家電產(chǎn)品與系統(tǒng)平臺(tái)作為橋梁,連接上游的技術(shù)與下游的銷售平臺(tái)。
中游價(jià)值量最高,上游技術(shù)門檻較強(qiáng),我國智能家居市場預(yù)計(jì)2025 年規(guī)模將達(dá)到美國的1.5 倍。據(jù)Statista 數(shù)據(jù),2020 年全球智能家居概念股上游技術(shù)+中游平臺(tái)合計(jì)收入130 億美元,其中硬件收入67.6 億美元,占比52%,且國外廠商居多,擁有最高的技術(shù)壁壘及利潤率。
中游家電產(chǎn)品具有最高的價(jià)值量,呈現(xiàn)較為集中的格局,2020 年全球市場規(guī)模達(dá)789.52億美元。下游以銷售渠道為主,全屋智能與前、后裝廠商結(jié)合具有強(qiáng)勁潛力。受新品類與智能化強(qiáng)力拉動(dòng),至2025 年我國智能家居市場規(guī);蜻_(dá)到美國的1.5 倍;單品方面,智能安防、智能照明、智能影音持續(xù)領(lǐng)跑,全屋智能亦具有廣闊增量空間。我們對(duì)智能家居產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行詳細(xì)拆解,本篇主要從上游供應(yīng)鏈角度進(jìn)行梳理,上游元器件、中間件正處于技術(shù)突破、國產(chǎn)替代階段,相較于成熟的中游制造與下游銷售,上游更具有短板改善的邏輯與機(jī)會(huì)。
主控芯片:抓住國產(chǎn)替代浪潮,AIoT 時(shí)代確定性受益。目前智能家居產(chǎn)品主控芯片為SoC與MCU 芯片。SoC 領(lǐng)域目前主要推進(jìn)方向?yàn)橹鲃?dòng)智能;MCU 領(lǐng)域,國產(chǎn)廠商在較為低端的8 位MCU 上已基本實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代,2021 年三大白電MCU 中國產(chǎn)占比由8%提升至17%,但結(jié)構(gòu)上仍以低端產(chǎn)品替代為主,國產(chǎn)空間巨大,但在需求端智能家電等產(chǎn)品的爆發(fā)、供給端技術(shù)突破、缺貨浪潮三力助推下,32 位MCU 國產(chǎn)替代已然躬逢盛世,智能家電市場未來的高速增長對(duì)MCU 芯片的國產(chǎn)化具有關(guān)鍵性的推動(dòng)作用。
通信芯片:多模芯片趨勢漸明,Matter 協(xié)議落地突破標(biāo)準(zhǔn)化痛點(diǎn)。據(jù)TSR 統(tǒng)計(jì),2019年智能家居龍頭股是WIFI MCU 最大的應(yīng)用市場,其中,家庭物聯(lián)網(wǎng)配件和家用電器設(shè)備分別占比40%、29%,智能家居的景氣將充分帶動(dòng)WIFI MCU 市場的成長。而在該市場的競爭上,國產(chǎn)企業(yè)樂鑫科技全球領(lǐng)先,2020 年全球市占率第一。此外,Matter 并聯(lián)協(xié)議的落地有望助推智能家居突破標(biāo)準(zhǔn)化痛點(diǎn),各巨頭雖不會(huì)輕易放棄互聯(lián)護(hù)城河,但Matter 協(xié)議的推出給出了方向性的指引,融合是不變的趨勢。
中間件:“賣鏟人”角色,智能家居崛起最直接受益環(huán)節(jié)。作為集成電路產(chǎn)業(yè)的中游環(huán)節(jié),智能控制器龍頭股與下游的關(guān)聯(lián)更緊密、景氣度依賴性更強(qiáng),在晶圓制造產(chǎn)能短缺、疫情影響供應(yīng)鏈安全背景下,國內(nèi)制造能力的完善疊加下游智能家居需求爆發(fā)使國產(chǎn)替代的趨勢更加確定,智能控制器龍頭股廠商將充分享受紅利;通訊模組概念股與之類似,但國產(chǎn)替代較早,在智能家居未來的高速增長上將率先受益。
風(fēng)險(xiǎn)提示:匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),海運(yùn)運(yùn)力概念股不足及成運(yùn)費(fèi)提升風(fēng)險(xiǎn)
數(shù)據(jù)推薦
最新投資評(píng)級(jí)目標(biāo)漲幅排名上調(diào)投資評(píng)級(jí) 下調(diào)投資評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)關(guān)注度行業(yè)概念股關(guān)注度股票綜合評(píng)級(jí)首次評(píng)級(jí)股票
相關(guān)推薦: