2022年海外能源龍頭股有哪些,海外能源板塊概念股一覽表
日期:2022-08-12 08:35:59 來源:互聯(lián)網(wǎng)
海外能源龍頭股危機(jī)疊加國內(nèi)鋁廠突發(fā)減產(chǎn),電解鋁行業(yè)供給增長(zhǎng)降速,供強(qiáng)需弱局面有望得到改善。前期鋁價(jià)跌破行業(yè)平均成本線確立行業(yè)底部位置,若后市需求出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性改善,鋁價(jià)運(yùn)行中樞有望繼續(xù)上行,帶動(dòng)電解鋁企業(yè)盈利改善。
推薦云鋁股份、神火股份,建議關(guān)注天山鋁業(yè)概念股和中國鋁業(yè)。
海外能源危機(jī)疊加國內(nèi)突發(fā)減產(chǎn),鋁供應(yīng)增長(zhǎng)降速。歐洲天然氣概念股供應(yīng)緊張引發(fā)電價(jià)飆升,市場(chǎng)對(duì)電解鋁等高耗能產(chǎn)業(yè)的減產(chǎn)預(yù)期增強(qiáng)。8 月10 日,汶川縣應(yīng)急管理局通報(bào)阿壩鋁廠發(fā)生火情,該廠電解鋁年產(chǎn)能約20 萬噸。突發(fā)減產(chǎn)事故緩解了市場(chǎng)對(duì)電解鋁供應(yīng)增長(zhǎng)的擔(dān)憂。7 月以來,由于主要的新建項(xiàng)目和復(fù)產(chǎn)產(chǎn)能投放完畢,國內(nèi)電解鋁運(yùn)行產(chǎn)能增幅進(jìn)入平緩期。上海有色網(wǎng)預(yù)計(jì)8 月國內(nèi)電解鋁運(yùn)行產(chǎn)能將增長(zhǎng)至4140 萬噸,環(huán)比幾無增長(zhǎng)。
鋁價(jià)跌破成本線,電力供應(yīng)緊張等因素壓制電解鋁產(chǎn)能增長(zhǎng)。根據(jù)上海有色網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),2022 年7 月國內(nèi)電解鋁平均成本為17348 元/噸,隨著鋁價(jià)大幅下跌,行業(yè)中超過1/4 的產(chǎn)能出現(xiàn)理論虧損。雖然當(dāng)前電解鋁行業(yè)尚未出現(xiàn)規(guī)模性減產(chǎn),但企業(yè)盈利大幅下降甚至虧損預(yù)計(jì)也會(huì)對(duì)電解鋁供應(yīng)增長(zhǎng)形成抑制。8 月以來國內(nèi)限電事件再起,引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)電解鋁企業(yè)增產(chǎn)的擔(dān)憂。
淡季累庫對(duì)價(jià)格形成壓制,鋁價(jià)上漲有待消費(fèi)走強(qiáng)。截至8 月8 日,國內(nèi)電解鋁總社會(huì)庫存為68.7 萬噸,較7 月初僅下降4.7 萬噸,且近三周呈現(xiàn)累庫態(tài)勢(shì),顯示出消費(fèi)淡季下庫存積累效應(yīng)。下半年以來,汽車、電網(wǎng)、光伏、儲(chǔ)能等領(lǐng)域?qū)︿X消費(fèi)形成提振,但房地產(chǎn)領(lǐng)域消費(fèi)延續(xù)低迷態(tài)勢(shì),出口訂單也尚未好轉(zhuǎn)。整體而言,國內(nèi)電解鋁行業(yè)供強(qiáng)需弱的局面尚未完全得到逆轉(zhuǎn),供應(yīng)增長(zhǎng)降速邏輯確立后,鋁價(jià)繼續(xù)大幅上漲還有待消費(fèi)端的持續(xù)改善。
鋁價(jià)中樞抬升帶動(dòng)電解鋁企業(yè)盈利恢復(fù)。7 月中旬以來,國內(nèi)電解鋁價(jià)格底部反彈接近10%,帶動(dòng)電解鋁企業(yè)盈利底部改善。海外能源危機(jī)、國內(nèi)鋁廠突發(fā)減產(chǎn)、電力供應(yīng)緊張?zhí)ь^等因素導(dǎo)致電解鋁供應(yīng)增長(zhǎng)明顯降速;需求現(xiàn)階段雖處于淡季,但在汽車、光伏、電網(wǎng)概念股等領(lǐng)域消費(fèi)持續(xù)改善拉動(dòng)下,后市有望保持韌性。
供強(qiáng)需弱局面緩慢改善預(yù)期下,鋁價(jià)運(yùn)行中樞預(yù)計(jì)抬升。
風(fēng)險(xiǎn)因素:國內(nèi)電解鋁產(chǎn)能增長(zhǎng)超預(yù)期;下游消費(fèi)概念股恢復(fù)低于預(yù)期。
投資策略:海外能源危機(jī)疊加國內(nèi)鋁廠突發(fā)減產(chǎn),電解鋁行業(yè)概念股供給增長(zhǎng)降速,供強(qiáng)需弱局面有望得到改善。前期鋁價(jià)跌破行業(yè)平均成本線確立行業(yè)底部位置,若后市需求出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性改善,鋁價(jià)運(yùn)行中樞有望繼續(xù)上行,帶動(dòng)電解鋁企業(yè)盈利改善。建議關(guān)注前期調(diào)整幅度較大的電解鋁彈性標(biāo)的,推薦云鋁股份、神火股份概念股,建議關(guān)注天山鋁業(yè)和中國鋁業(yè)。
數(shù)據(jù)推薦
最新投資評(píng)級(jí)目標(biāo)漲幅排名上調(diào)投資評(píng)級(jí) 下調(diào)投資評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)關(guān)注度行業(yè)概念股關(guān)注度股票綜合評(píng)級(jí)首次評(píng)級(jí)股票
- ·中泰化學(xué)業(yè)績(jī)預(yù)告最新消息:2023第一季度凈利潤(rùn)同比略低于預(yù)期
- ·敏芯股份業(yè)績(jī)預(yù)告最新消息:2023第一季度凈利潤(rùn)同比減少674.39%
- ·百潤(rùn)股份業(yè)績(jī)預(yù)告最新消息:2023第一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)104.7%
- ·陶瓷行業(yè)股票2023業(yè)績(jī)分析:陶瓷基板發(fā)展迅速,精密陶瓷零部件有望加速國產(chǎn)化
- ·天奧電子業(yè)績(jī)預(yù)告最新消息:2023第一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)10.37%
- ·香飄飄業(yè)績(jī)預(yù)告最新消息:2023第一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)110%
相關(guān)推薦: