2022年乘用車座椅龍頭股有哪些,乘用車座椅板塊概念股一覽表
日期:2022-08-12 14:21:05 來源:互聯(lián)網(wǎng)
報告導(dǎo)讀
淡季不淡,旺季在即,從行業(yè)景氣到行業(yè)基本面都是確定性復(fù)蘇,聚焦一體化壓鑄、乘用車座椅國產(chǎn)化、座艙&駕駛智能化!
投資要點
市場回顧
汽車板塊下跌4.36%,同期滬深300 指數(shù)下跌0.32%,汽車行業(yè)龍頭股相對滬深300指數(shù)落后4.04 個百分點。從板塊排名來看,汽車行業(yè)上周漲幅在申萬31 個板塊中位列第29 位,在所有板塊排名中位于落后位置。新能源汽車指數(shù)下跌3.47%,子板塊中,本周乘用車/商用載貨車/商用載客車/汽車零部件/汽車服務(wù)概念股漲跌分別為-2.75%/-2.09%/-6.16%/-5.32%/-5.31%。
市場熱點
比亞迪7 月新能源車銷量再創(chuàng)新高,戰(zhàn)略上加速新能源出海比亞迪8 月新能源乘用車銷量162214,環(huán)比+21.3%,再創(chuàng)新高。比亞迪宣布與歐洲領(lǐng)先經(jīng)銷商Hedin Mobility 合作,為瑞典和德國市場提供新能源汽車產(chǎn)品。在瑞典市場,Hedin Mobility 集團將在多個城市開設(shè)線下門店。在德國市場,比亞迪將與Hedin Mobility 集團聯(lián)袂合作,甄選本地多個優(yōu)質(zhì)經(jīng)銷商,覆蓋德國多個區(qū)域。
8 家新勢力7 月新能源銷量合計9.5 萬輛,環(huán)比-5.7%,淡季不淡小鵬/理想/蔚來//哪吒/零跑/埃安/極氪/問界7 月銷量分別為11524/10422/10052/14037/12044/25033/5022/7228 輛,合計9.5 萬輛,環(huán)比-5.7%。哪吒汽車首次問鼎新勢力月銷top1,成最大黑馬(環(huán)比+7%),零跑汽車同樣表現(xiàn)不俗,銷量12044 輛(環(huán)比+7%)。
周觀點:淡季不淡,旺季在即,堅定看多!β轉(zhuǎn)α聚焦一體化壓鑄、乘用車座椅龍頭股國產(chǎn)化、座艙&駕駛智能化!
汽車板塊在4 月中下旬達到“預(yù)期+銷量+業(yè)績”三重底,告別至暗時刻后行業(yè)進入復(fù)蘇三部曲,供給的恢復(fù)需求的復(fù)蘇基本面的復(fù)蘇。站在當(dāng)前時點,我們?nèi)匀粓远ǹ炊喟鍓K,7 月銷量雖受季節(jié)性等因素影響但行業(yè)景氣沒有走弱淡季不淡,8 月起重磅新車相繼上市交付,9 月進入行業(yè)旺季,行業(yè)景氣將持續(xù)強化,Q3 銷量增速為年內(nèi)最高。鋁、銅等大宗3 月以來價格持續(xù)下跌,均創(chuàng)下近一年新低,下半年產(chǎn)銷恢復(fù)+成本下降下板塊基本面將迎來確定性復(fù)蘇,從行業(yè)景氣到行業(yè)基本面都是確定性復(fù)蘇,支撐行情向上,聚焦一體化壓鑄、乘用車座椅國產(chǎn)化、座艙&駕駛智能化!
【一體化壓鑄】從0 到1 的千億大賽道,22 年產(chǎn)業(yè)化進程開始加速。重點推薦制造環(huán)節(jié)龍頭文燦股份,建議關(guān)注廣東鴻圖以及材料環(huán)節(jié)的立中集團。
【乘用車座椅國產(chǎn)化】不破不立,乘用車座椅產(chǎn)業(yè)鏈迎來歷史性國產(chǎn)化機遇。重點推薦繼峰股份、上海沿浦。
【座艙智能化】多點開花,全面升級,看好仍處于爆發(fā)初期,滲透率&ASP均具備較大提升空間的玻璃、聲學(xué)、車燈三大細分領(lǐng)域以及具備平臺化潛力 的座艙Tier1。重點推薦玻璃龍頭福耀玻璃,建議關(guān)注具備平臺化潛力的華陽集團,以及聲學(xué)龍頭上聲電子。
【駕駛智能化】下半場勝負手,22 年開始軍備競賽升級,搭載大算力SOC 芯片以及激光雷達的智重磅智能新車陸續(xù)上市,應(yīng)用層算法走向自研,城市NGP 功能相繼落地,L3 智能化加速,看好核心執(zhí)行機構(gòu)線控底盤,重點推薦具備整合整個線控底盤能力的伯特利、拓普集團。
投資策略及重點推薦
整車領(lǐng)域,2022 年自主崛起將持續(xù)演繹,國產(chǎn)新勢力和頭部自主在純電+混動+智能化三重驅(qū)動下開啟崛起大周期:1)純電:供給進一步豐富,新平臺新車型爆款率大幅提升;2)自主迎來混動元年,挑戰(zhàn)10-20 萬燃油車市場;3)智能化加速,自主優(yōu)勢更為明顯。
零部件領(lǐng)域,隨著下游主機廠格局變化,新勢力和頭部自主市場份額將持續(xù)提高,電動智能時代車型迭代速度加快使得車企對零部件企業(yè)響應(yīng)服務(wù)效率的要求大幅提升,過去固化的整零關(guān)系有望打破,國產(chǎn)零部件產(chǎn)業(yè)鏈順勢崛起,同時電動智能加速推進催生了大量增值零部件和產(chǎn)業(yè)新趨勢,看好國產(chǎn)崛起與電動智能雙擊的增量產(chǎn)業(yè)趨勢,持續(xù)重點推薦四大細分領(lǐng)域:一體化壓鑄、乘用車座椅國產(chǎn)化、駕駛智能化、座艙智能化。
乘用車:重點推薦比亞迪/吉利;建議關(guān)注長安/長城/理想/小鵬/蔚來。
零部件:重點推薦福耀玻璃、星宇股份、拓普集團、伯特利(線控制動)、文燦股份(一體化壓鑄)、繼峰股份(乘用車座椅概念股國產(chǎn)化)、上海沿浦(座椅骨架國產(chǎn)化)、新泉股份(特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈)、中國汽研(檢測),重點關(guān)注華陽集團(HUD)、愛柯迪(輕量化)、上聲電子等。
風(fēng)險提示
疫情反復(fù)、汽車銷量不及預(yù)期、原材料價格大幅上漲
數(shù)據(jù)推薦
最新投資評級目標(biāo)漲幅排名上調(diào)投資評級 下調(diào)投資評級機構(gòu)關(guān)注度行業(yè)概念股關(guān)注度股票綜合評級首次評級股票
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