8 月9 日，美國總統(tǒng)拜登簽署《2022 芯片與科技法案》，該法案旨在大力推動本國芯片制造概念股能力的發(fā)展。該法案表示，總共將為美國半導體產(chǎn)業(yè)的研發(fā)、制造等提供527 億美元的資金，其中390 億美元將直接用于建設國內(nèi)半導體制造設施概念股，還有110 億美元用于研發(fā)。根據(jù)CNBC，白宮表示多家公司在芯片法案的“刺激”下，宣布了超過 440億美元的新半導體制造投資，其中400 億美元來自美光科技對存儲芯片制造的投資，美光該投資將創(chuàng)造8,000 個新工作崗位，并將美國存儲芯片生產(chǎn)龍頭股的市場份額從2%提高到10%。

 

    　　中美沖突背景下，美國出于國家安全的考慮，意在弱化中國在內(nèi)的東亞地區(qū)的芯片制造地位。美國意在通過產(chǎn)業(yè)扶持政策，減少對外國制造的芯片的依賴，以及潛在的國家安全威脅。該法案表示，全球芯片在美國本土的制造從上世紀90 年代的37%下降到當前的12%，而中國等競爭者正在半導體上大幅投資，東亞占到了全球產(chǎn)量的75%。這正在威脅美國國家安全，白宮表示勢必將要扭轉(zhuǎn)該局面。

 

    　　隨著美國收緊對華芯片制造設備出口，國產(chǎn)設備自主化迫在眉睫。本次法案中要求：禁止接受資助的公司在中國和其他特別關(guān)切國家的擴建某些關(guān)鍵芯片制造，期限為10 年。此前，根據(jù)美國商務部，中國購買10 納米及更先進制程設備已經(jīng)受到限制。中美博弈背景對于我國的半導體設備進口影響巨大，中國國產(chǎn)設備自主化迫在眉睫，有必要建立自己的供應鏈護城河。

 

    　　國產(chǎn)半導體招標需求旺盛，國產(chǎn)設備需求景氣持續(xù)。中國大陸晶圓產(chǎn)能概念股仍處于快速擴張期，對于半導體設備龍頭股的需求較為穩(wěn)固。根據(jù)中國招標網(wǎng)，2022 年4 月1 日至8 月4 日，積塔半導體、華虹半導體、晉華集成和華力集成這四家晶圓廠合計招標266 臺關(guān)鍵設備。其中，積塔半導體以214 臺招標量領先。氧化/擴散/熱處理設備、薄膜沉積設備與刻蝕設備位居前列。國產(chǎn)招標持續(xù)增長，將給國產(chǎn)設備廠商帶來機遇。

 

    　　投資建議：半導體設備國產(chǎn)化迫在眉睫，我們建議兩條線索把握行業(yè)概念股投資機會：（1）主機設備層面，重點推薦華峰測控、長川科技龍頭股、拓荊科技、北方華創(chuàng)、中微公司、盛美上海、華海清科、至純科技。（2）零部件層面，建議關(guān)注新萊應材概念股、華亞智能、江豐電子、萬業(yè)企業(yè)、漢鐘精機等。

 

    　　風險提示。下游資本開支不及預期；核心零部件進口風險。

 

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