本周行情回顧。本周電力設(shè)備及新能源龍頭股板塊下跌-3.05%，在全行業(yè)30 個(gè)行業(yè)板塊中排名第21 位；同期滬深300 指數(shù)下跌-0.32%，電新板塊相對(duì)滬深300指數(shù)收益-2.73%。

 

    新能源汽車產(chǎn)業(yè)跟蹤：

 

    產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格：本周電池級(jí)碳酸鋰龍頭股環(huán)比+0.5%，硫酸鈷環(huán)比-3.16%，5/6/8 系三元正極前驅(qū)體環(huán)比下跌1.8%/1.2%/0.7%，其他材料價(jià)格基本穩(wěn)定。

 

    需求：國(guó)內(nèi)，比亞迪、新勢(shì)力等車企披露7 月電動(dòng)車概念股銷量，各車企同比均有明顯增長(zhǎng)，九家車企電動(dòng)車銷量合計(jì)25.8 萬輛，同比+170%，環(huán)比+10%，累計(jì)同比+212%。歐洲方面，德、法等國(guó)披露7 月銷量數(shù)據(jù)，由于淡季疊加芯片短缺，七國(guó)電動(dòng)車銷量合計(jì)12.1 萬輛，同比+30%，環(huán)比-6%，電動(dòng)車滲透率達(dá)19.0%，環(huán)比-2.5pcts，同比+0.7pcts。

 

    上市公司公告：本周東威科技、永太科技、孚能科技、文燦股份、卡倍億披露對(duì)外投資相關(guān)規(guī)劃公告，長(zhǎng)城科技發(fā)布半年度報(bào)告。

 

    行業(yè)重要?jiǎng)討B(tài)：8 月4 日，馬斯克在特斯拉股東大會(huì)上再次明確2030 年要生產(chǎn)2000 萬輛電動(dòng)車的計(jì)劃，并認(rèn)為這將需要大約十幾家工廠，每家工廠每年生產(chǎn)150 萬至200 萬輛。

 

    新能源發(fā)電產(chǎn)業(yè)跟蹤：

 

    產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格：本周多晶硅致密料環(huán)比+1.02%，166/182/210mm 硅片環(huán)比下跌0.79%/0.79%/1%，EVA 環(huán)比下跌4.41%，其他材料價(jià)格基本穩(wěn)定。

 

    上市公司重要公告：本周運(yùn)達(dá)股份發(fā)布披露對(duì)外投資相關(guān)公告，太陽電纜披露控股子公司投資設(shè)立全資子公司公告，大全能源、吉鑫科技、中來股份發(fā)布半年度報(bào)告。

 

    行業(yè)重要?jiǎng)討B(tài)：8 月3 日，國(guó)家能源局南方監(jiān)管局發(fā)布公開征求意見的通知。文件明確：1）并網(wǎng)模式可以變更，但只能變更一次；2）簡(jiǎn)化戶用光伏項(xiàng)目流程，電網(wǎng)企業(yè)采用即時(shí)受理、資料后補(bǔ)的“容缺辦理”形式。

 

    投資策略

 

    新能源汽車板塊：2022 下半年傳統(tǒng)旺季+今年國(guó)補(bǔ)地補(bǔ)搶裝，預(yù)計(jì)全年電動(dòng)車銷量超620 萬，下半年電池及材料環(huán)節(jié)排產(chǎn)環(huán)比有望大幅提升，行業(yè)維持超高景氣度。建議關(guān)注：1）動(dòng)力電池：寧德時(shí)代；2）鐵鋰正極：德方納米、富臨精工、龍?bào)纯萍迹?）三元正極：容百科技、廈鎢新能、長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科、當(dāng)升科技、振華科技；4）負(fù)極：貝特瑞、中科電氣、璞泰來、杉杉股份；5）隔膜：星源材質(zhì)、恩捷股份；6）電解液：新宙邦、天賜材料；7）銅箔：中一科技、嘉元科技；8）鋁箔：鼎勝新材；9）結(jié)構(gòu)件：

 

    科達(dá)利、震�？萍迹�10）導(dǎo)電劑：天奈科技、道氏技術(shù)。

 

    光伏板塊：光伏海內(nèi)外需求旺盛，行業(yè)景氣度持續(xù)向上，隨著硅料新增產(chǎn)能放量，8 月組件企業(yè)排產(chǎn)預(yù)計(jì)環(huán)比有所提升。建議關(guān)注：1）組件：天合光能、晶澳科技、晶科能源、隆基股份；2）逆變器：德業(yè)股份、陽光電源；3）金剛線環(huán)節(jié)的美暢股份、恒星科技；4）石英：石英股份。

 

    風(fēng)電板塊：行業(yè)屬性由周期步向成長(zhǎng)，平價(jià)需求持續(xù)超預(yù)期。大型化機(jī)組技術(shù)概念股降本，促項(xiàng)目收益率翻倍。三北大基地+海風(fēng)+分散式+老舊風(fēng)場(chǎng)改造，共同構(gòu)建風(fēng)電景氣度的確定性。建議關(guān)注：1）海纜：東方電纜、中天科技、亨通光電、寶勝股份；2）樁基：大金重工、海力風(fēng)電概念股、潤(rùn)邦股份、天能重工；3）整機(jī)：明陽智能；4）零部件：新強(qiáng)聯(lián)、廣大特材、中材科技、精功科技、日月股份、金雷股份。

 

    風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期、原材料概念股價(jià)格上漲過快削弱相關(guān)企業(yè)盈利、行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)過快加劇行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、地緣政治、貿(mào)易摩擦阻礙海外供應(yīng)鏈、安全事故影響企業(yè)產(chǎn)銷。

 

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