中國電子信息行業(yè)概念股有哪些?2022最新中國電子信息龍頭股名單
日期:2022-08-15 16:59:18 來源:互聯(lián)網(wǎng)
疫情及新產(chǎn)能概念股進(jìn)度影響軍工電子業(yè)績,訂單/交付遞延在下半年或顯著改善
軍工電子概念股板塊2022Q1。軍工電子作為產(chǎn)業(yè)鏈上游,業(yè)績釋放節(jié)奏靠前,2020H2 開始下游需求大幅提升,軍工電子板塊2020、2021 年已實(shí)現(xiàn)連續(xù)兩年高增速,22Q1 板塊營收143.04 億元(較21Q1+15.78%),歸母凈利潤29.78 億元(較21Q1+19.89%),增速較此前出現(xiàn)下滑。我們認(rèn)為上半年疫情或影響下游客戶下訂單及收貨,并且部分下游新產(chǎn)能未充分釋放影響了上游軍工電子廠商交付節(jié)奏,但行業(yè)需求仍維持高景氣,判斷訂單/交付將遞延至下半年釋放,板塊配置價(jià)值顯著。
最新訂貨會即將召開,軍工電子訂單或再上臺階第十屆中國電子信息概念股博覽會將于8 月16 日至8 月18 日在深圳舉行,其中包括特種電子龍頭股方向訂貨會。我們認(rèn)為自2020 年下半年以來上游軍工電子廠商新增訂單均處于高位且相較“十三五”階段增長顯著,下游客戶層面或存在一定的備貨庫存,22H1 或處于去庫存階段,伴隨本次訂貨會簽訂最新客戶訂購意向,上游軍工電子廠商訂單有望再上臺階。
平臺型/有源類企業(yè)優(yōu)勢顯著,民營二篩檢測或加速發(fā)展平臺型/有源類:軍工電子有源類包括各類芯片、半導(dǎo)體功率器件、電源模塊等品類,隨著國產(chǎn)替代逐步推進(jìn),有源類廠商或?qū)⒕S持較快增長趨勢,另外單一品類廠商其天花板較低,有源新品類拓展形成平臺型企業(yè)有望實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展,建議關(guān)注振華科技、紫光國微、新雷能、宏達(dá)電子。
二篩檢測:目前我國軍工電子二篩檢測業(yè)務(wù)仍然主要依靠軍工集團(tuán)旗下檢測機(jī)構(gòu),但隨著武器裝備龍頭股信息化、智能化程度快速提升,二篩檢測需求顯著增長,民營二篩檢測機(jī)構(gòu)份額或持續(xù)提升,建議關(guān)注思科瑞、蘇試試驗(yàn)。
被動器件:隨著下游客戶去庫存推進(jìn)以及新產(chǎn)能逐步釋放,基礎(chǔ)被動元器件龍頭股廠商訂單或再上臺階,建議關(guān)注鴻遠(yuǎn)電子、中航光電、航天電器、火炬電子。
其他核心主線相關(guān)個(gè)股標(biāo)的:
1、主邏輯-聚焦多代次裝備緊銜接換裝機(jī)遇:新型主戰(zhàn)裝備批產(chǎn)加速,關(guān)注四季度新型號批產(chǎn)和訂單機(jī)遇;關(guān)注中上游企業(yè)新品類業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)度,多家企業(yè)第二曲線存在超預(yù)期可能。
中航沈飛、航發(fā)動力、西部超導(dǎo)、中航重機(jī)、菲利華、鋼研高納、圖南股份等。
2、全新機(jī)遇-軍工上市企業(yè)新增類別,技術(shù)獨(dú)占型企業(yè):隨著武器裝備代際更迭,對于高科技技術(shù)應(yīng)用及需求愈發(fā)廣泛,部分原有技術(shù)已無法滿足型號需要,一部分技術(shù)獨(dú)占型企業(yè)順勢進(jìn)入到型號重要的供應(yīng)體系中,而且絕大多數(shù)為高科技民口企業(yè),為壟斷型競爭格局,此類企業(yè)近年上市密集。
核聚變-國光電氣;隱身材料-華秦科技、鉑力特;電磁產(chǎn)業(yè)鏈-湘電股份/王子新材等。
3、高性價(jià)比次新股:智明達(dá)、佳緣科技、思科瑞、臻鐳科技等。
4、外部性因素(原材料價(jià)格)持續(xù)緩解通道下具備業(yè)績拐點(diǎn)的個(gè)股:紫光國微、撫順特鋼。
風(fēng)險(xiǎn)提示:軍品訂單下達(dá)和交付低于預(yù)期;軍工投入低于預(yù)期;軍品產(chǎn)品龍頭股降價(jià)預(yù)期,宏觀市場波動風(fēng)險(xiǎn)等。
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