行業(yè)近況

 

    本周全球儲能項(xiàng)目龍頭股共計(jì)新增2,131MW/5,553MWh，均為電化學(xué)儲能概念股；其中中國/澳大利亞分別新增約2,961/1,870MWh。日內(nèi)電價(jià)看，澳洲峰谷價(jià)差普遍回升，NSW/SA地區(qū)出現(xiàn)極端電價(jià)。

 

    評論

 

    澳洲大型儲能龍頭股項(xiàng)目獲批，國內(nèi)多項(xiàng)目合并招標(biāo)。根據(jù)公開招標(biāo)數(shù)據(jù)，本周全球儲能項(xiàng)目共計(jì)新增2,131MW/5,553MWh，均為電化學(xué)儲能；其中中國/澳大利亞分別新增約2,961/1,870MWh。地區(qū)上看，中國1 項(xiàng)儲能項(xiàng)目EPC開標(biāo)，投標(biāo)最低單價(jià)1.47 元/Wh、均價(jià)1.75 元/Wh；1 項(xiàng)儲能系統(tǒng)龍頭股采購開標(biāo)，中標(biāo)價(jià)格為1.58 元/Wh；中國能建發(fā)布廣西貴港多個新能源配儲EPC招標(biāo)，儲能總?cè)萘窟_(dá)626MW/ 1,252MWh，安徽阜陽南部風(fēng)光儲基地儲能EPC招標(biāo)、建設(shè)規(guī)模達(dá)300MW/600MWh，新疆風(fēng)光配儲125MW/500MWh項(xiàng)目可研報(bào)告中標(biāo)結(jié)果公示。此外，Genex收購澳大利亞昆士蘭清潔能源項(xiàng)目，該項(xiàng)目已通過政府開發(fā)批準(zhǔn)、考慮2024 年進(jìn)行第一階段400MW/1,600MWh建設(shè)；開發(fā)商Wirsol獲得澳大利亞新南威爾士州235MW光伏配儲開發(fā)批準(zhǔn)，預(yù)計(jì)從2023 年開始建設(shè)270MWh儲能；AES在美國夏威夷的兩個光伏配儲項(xiàng)目開工建設(shè)，項(xiàng)目合計(jì)90MW/360MWh。

 

    澳洲峰谷價(jià)差普遍回升。根據(jù)全球各地批發(fā)電價(jià)信息，德國平均峰谷價(jià)差較上周下降；美國加州、德州峰谷龍頭股價(jià)差環(huán)比顯著上升、其中加州本周一出現(xiàn)極端電價(jià)；澳洲NSW/SA/QLD地區(qū)平均峰谷價(jià)差環(huán)比均明顯提升，NSW/SA地區(qū)本周三出現(xiàn)極端電價(jià)。

 

    日內(nèi)峰谷價(jià)差看，德國本周平均峰谷價(jià)差264 歐元/MWh（約合人民幣1.82 元/度），環(huán)比下降；美國加州/德州平均峰谷電價(jià)差分別為218/294 美元/MWh（約合人民幣1.47/1.98 元/度），均環(huán)比上升；澳大利亞NSW/SA/QLD地區(qū)平均峰谷電價(jià)差分別為396/814/426 澳元/MWh（約合人民幣1.86/3.83/2.01 元/度），均環(huán)比提升。

 

    估值與建議

 

    我們看好全球電化學(xué)儲能市場的高成長性，以及高壁壘的電池、逆變器、熱管理龍頭股、消防設(shè)備龍頭股以及EPC環(huán)節(jié)龍頭公司的業(yè)績高增長。1）鋰電及材料：

 

    推薦億緯鋰能、欣旺達(dá)（與科技硬件組聯(lián)合覆蓋）、天賜材料龍頭股、德方納米、星源材質(zhì)、璞泰來，建議關(guān)注：鵬輝能源(未覆蓋)；2）熱管理：建議關(guān)注：英維克(未覆蓋)，科創(chuàng)新源(未覆蓋)。

 

    風(fēng)險(xiǎn)

 

    儲能項(xiàng)目龍頭股落地不及預(yù)期，各國儲能政策推進(jìn)不及預(yù)期。

 

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