優(yōu)質房企配置上市公司龍頭股票有哪些啊,2022優(yōu)質房企配置概念股票一覽
日期:2022-08-17 12:24:38 來源:互聯網
摘要:9~10 月份或是觀察基本面的窗口期,判斷下半年推盤占比較歷史更高對銷售形成供應端支撐;系統性風險龍頭股擔憂或逐步緩釋,政策或依然維持相機抉擇特點;優(yōu)質房企配置價值提升,板塊防御價值或僅限于優(yōu)質房企;競爭格局改善的中長期邏輯未變,建議大家沿著基本面主線布局穩(wěn)健型標的而非博弈資產救 贖 型 標的。
9~10 月份或是觀察基本面的窗口期,判斷下半年推盤占比較歷史更高對銷售形成供應端支撐,“低基數”下的數據改善并非只是數據幻覺。從基本面角度看,7 月下半月數據好于上半月,市場此前擔心的銷售轉弱并未出現,好于市場預期;而8 月前兩周高頻數據銷量同比較七月弱改善,環(huán)比表現缺乏亮點,預計銷售總量數據在8 月難有超預期表現,市場觀察基本面是否改善的窗口期或在9-10 月;低基數并非僅僅只是數據“幻覺”,認為連續(xù)的基數即是周期,其背后是購買力周期和供應推盤周期的疊加釋放,認為下半年推盤較歷史占比更高,或對銷售形成供應端支撐;? 系統性風險擔憂或逐步緩釋,政策或依然維持相機抉擇特點。從政策視角觀察,預計后續(xù)“保交樓”龍頭股相關政策或逐步落地,對于市場的意義或更多在于緩釋系統性風險擔憂;同時,預計除了一線城市以外,更多重點城市在改善型需求的提振上或有更多政策安排,更有效的需求端政策或早于市場預期出現,因基本面壓力仍較大;
優(yōu)質房企配置龍頭股價值提升,板塊防御價值或僅限于優(yōu)質房企概念股。優(yōu)質房企配置價值高于產業(yè)鏈。至上而下邏輯看,在基本面低斜率改善預期以及流動性偏寬松環(huán)境下,優(yōu)質房企配置價值或回升,但目前債券市場整體波動仍較大,板塊的防御布局價值或低于歷史正常水平,但同時也給優(yōu)質房企的配置提供了較好的節(jié)點,競爭格局改善的長期邏輯或仍是資金配置的主要動機;由于房企所在供應鏈現金流改善不明顯,目前在產業(yè)鏈地位上,優(yōu)質房企的配置價值或高于產業(yè)鏈;
配置建議:競爭格局改善的中長期邏輯未變,市場系統性風險的擔憂在緩釋,基本面概念股觀察的窗口期或在9-10 月,建議大家沿著基本面主線布局穩(wěn)健型標的而非博弈資產救贖型標的。當前周期特征下,并不具備過去房價大幅上漲救贖劣質資產的條件,“高質量”周轉的“管理紅利”模式或具備護城河優(yōu)勢。在此基礎上建議關注:a.“穩(wěn)增長”主線下“持續(xù)內生性現金流創(chuàng)造能力”龍頭“招保萬金中華龍”(【招商蛇口】【保利發(fā)展】
【萬科A】【金地集團】【中國海外發(fā)展】概念股【華潤置地】【龍湖集團】);b.銷售復蘇后貨值彈性較大的地方區(qū)域型國企,如【建發(fā)股份】等;c.精選“有質量的杠桿”的高杠桿民企,等到銷售右側確立明顯可布局;d.資源型公司仍可獲穩(wěn)健回報,如【華僑城A】等。
風險提示:疫情反復超預期,政策改善概念股不及預期,銷售下滑超預期,市場流動性改善不及預期,海外流動性收緊超預期等。
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