2022年鋼材品種龍頭股有哪些,鋼材品種板塊概念股一覽表
日期:2022-08-17 15:51:58 來源:互聯(lián)網(wǎng)
行業(yè)近況
8 月15 日,統(tǒng)計局公布2022 年7 月鋼鐵、建材產(chǎn)量數(shù)據(jù):粗鋼龍頭股產(chǎn)量0.81億噸,同比-6.4%;水泥產(chǎn)量1.92 億噸,同比-7.0%;平板玻璃產(chǎn)量0.87億重量箱,同比-0.9%。1-7 月全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)同比+5.7%,基礎設施概念股投資同比+7.4%。
評論
水泥:需求緩慢修復,價格繼續(xù)回落。7 月水泥產(chǎn)量1.92 億噸(同比-7.0%,降幅環(huán)比收窄5.9ppt)。7 月均價環(huán)比-26 元/噸至419 元/噸,同比-4 元/噸;出貨率環(huán)比+1.7ppt 至63.4%(同比-1.5ppt);上周(8-12)全國水泥均價417 元/噸,出貨率63%。短期來看,我們認為當前行業(yè)景氣正處在旺季前夕的量價磨底期,庫存去化的蓄勢情況良好。展望后市,我們認為基建實物工作量正在逐步落地,有望部分對沖地產(chǎn)需求下行影響,而在旺季需求的拉動下,下半年行業(yè)有望量價回補,板塊亦有望隨著旺季景氣回升迎來估值修復行情。建議關注蘇博特、華新水泥、華潤水泥控股、上峰水泥(未覆蓋)。
玻璃:7 月冷修加速但需求好轉(zhuǎn)力度弱;8 月初原片小幅提價。7 月平板玻璃產(chǎn)量同比-0.9%至0.87 億重箱。7 月行業(yè)共計7 條產(chǎn)線冷修,合計冷修日熔量達5300t/d。但需求好轉(zhuǎn)程度有限:7 月末深加工訂單為15.7 天(環(huán)比+0.4 天),與7 月房屋竣工面積同比-36%(VS 6 月同比-41%)情況基本符合。根據(jù)卓創(chuàng)資訊,8 月初以來原片價格小幅提漲,由此刺激下游提貨:截至8 月12 日當周,廠庫環(huán)比-15%至6159 萬重箱;社會庫存環(huán)比+9%至4.8萬架;浮法玻璃含稅價環(huán)比+3%至1708 元/噸。展望后市,我們認為竣工或環(huán)比溫和恢復,若下游補庫行情持續(xù)性不強,8~9 月仍有產(chǎn)線冷修帶來供給收縮,由此支持價格反彈?春闷鞛I集團、信義玻璃;建議關注南玻A。
鋼鐵:供需雙弱,旺季有望改善。7 月粗鋼產(chǎn)量8143 萬噸,同比-6.4%(6 月-3.3%),五大鋼材品種龍頭股表觀消費量同比-6.3%(6 月-8.1%),國內(nèi)鋼鐵供給收縮超預期,下游需求復蘇偏緩。7 月鋼材出口環(huán)比下降11.8%至667.1 萬噸,主要系海外需求走弱疊加前期因疫情滯后出口訂單出清。往前看,我們認為隨行業(yè)逐步迎來金九銀十旺季,供需改善有望驅(qū)動鋼價上漲,同時產(chǎn)業(yè)鏈利潤再均衡背景下鋼廠盈利有望修復,我們看好板塊旺季超跌反彈的機會,重點推薦寶鋼股份、馬鋼股份、天工國際、撫順特鋼龍頭股。
估值與建議
建材板塊看好東方雨虹、偉星新材、三棵樹、中國聯(lián)塑概念股、旗濱集團、信義玻璃、中國巨石概念股,建議關注堅朗五金、蘇博特、華新水泥、華潤水泥控股、南玻A、公元股份(未覆蓋)、上峰水泥(未覆蓋)、科順股份(未覆蓋);鋼鐵板塊看好寶鋼股份、馬鋼股份、天工國際、撫順特鋼概念股。
風險
竣工需求不及預期,基建需求不及預期,原材料概念股價格上漲超預期。
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