本周石油石化龍頭股指數(shù)上漲6.86%，儲能指數(shù)上漲2.49%。

 

    　　本周上證綜指上漲1.55%，深證成指上漲1.22%。石油石化龍頭股指數(shù)上漲6.86%，儲能指數(shù)上漲2.49%。從上市公司來看，石油石化漲幅前五的分別是華錦股份（15.3%）、廣匯能源（14.3%）、準(zhǔn)油股份（12.8%）、仁智股份（12.6%）、中曼石油龍頭股（12.5%）；儲能板塊漲幅前五的分別是：申菱環(huán)境（17.3%）、祥鑫科技（14.3%）、科力遠(yuǎn)（12.7%），圣陽股份（12.2%），新宙邦（11.5%）。

 

    　　川財周觀點(diǎn)

 

    　　原油價格反彈，石油石化走高。本周國際原油概念股出現(xiàn)反彈，原油期貨價格小幅回升，本周石油石化板塊在經(jīng)歷回調(diào)后有顯著上漲。其中石化企業(yè)主要系原材料價格中樞下行的利好，盈利能力逐步修復(fù)。疊加本身大煉化工廠在效率、成本控制等方面特有優(yōu)勢，預(yù)計業(yè)績相較于油價概念股高點(diǎn)會有顯著改善。石油、油服行業(yè)方面受地緣政治事件影響，國家能源安全被提到新的高度，因此我們認(rèn)為在維護(hù)國家能源安全的角度看，原油價格下行對石油生產(chǎn)的沖擊較小。同時油價概念股相較于過去常年40 美元/桶的價格仍有顯著增長，石油、油服企業(yè)業(yè)績增厚確定性較高。

 

    　　需求強(qiáng)勁，鋰化合物價格持續(xù)上漲。本周鋰化合物部分價格上行，其中較為常見的六氟磷酸鋰上漲1000 元/噸，三元動力與磷酸鐵鋰電解液上漲2000 元/噸。電化學(xué)儲能所需礦產(chǎn)，通常需要6-18 年的開發(fā)周期，即使在市場需求強(qiáng)勢催動下，受限于各國政策審批等流程的不同，也難以迅速投產(chǎn)，因此鋰的供應(yīng)短期仍然難以緩解。建議持續(xù)關(guān)注鋰礦企業(yè)業(yè)績增長。

 

    　　行業(yè)動態(tài)

 

    　　歐盟各成員國上月達(dá)成的削減天然氣用量協(xié)議8 月9 日正式生效。根據(jù)歐盟方面說法，此舉意在為可能出現(xiàn)的產(chǎn)能大國天然氣供應(yīng)中斷做準(zhǔn)備。根據(jù)7 月26 日達(dá)成的這一協(xié)議，歐盟成員國同意在2022 年8 月1 日至2023 年3 月31 日期間，根據(jù)各自選擇的措施，將天然氣概念股需求在過去5 年平均消費(fèi)量的基礎(chǔ)上減少15%。歐盟委員會的數(shù)據(jù)顯示，要達(dá)到上述目標(biāo)，歐盟成員國須總共節(jié)省450 億立方米天然氣，“用氣大戶”德國應(yīng)節(jié)氣約100 億立方米。

 

    　　風(fēng)險提示

 

    　　宏觀經(jīng)濟(jì)增長低于預(yù)期，減排政策變動風(fēng)險，原材料概念股價格波動風(fēng)險。

 

數(shù)據(jù)推薦

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