2022年黃石紗布龍頭股有哪些,黃石紗布板塊概念股一覽表
日期:2022-08-22 10:56:23 來源:互聯(lián)網(wǎng)
摘要
粗紗概念股價格本周暫穩(wěn),價格壓力有望于22h2消化,行業(yè)周期屬性或趨于弱化。玻纖粗紗價格本周周環(huán)比不變,整體成交仍偏淡,國內需求有所恢復但仍疲弱,行業(yè)庫存料處于歷史偏高位置。供給規(guī)劃方面本周無變化,22/07末國內玻纖在產產能664萬噸,月環(huán)比+15萬噸。需求方面需重點關注內需恢復節(jié)奏,同時關注出口景氣度、風電及新能源汽車滲透率提升,料22年有彈性,長期有成長。我們判斷供給對行業(yè)景氣沖擊相對有限,同時應重視協(xié)會新增產能有序擴張的持續(xù)引導。我們認為粗紗價格壓力22h2或逐步被消化,看好玻纖行業(yè)高景氣延續(xù)性及周期波動趨于弱化,同時密切關注:1)高盈利狀態(tài)下企業(yè)中長期產能規(guī)劃的變化對市場預期影響、2)能耗指標趨緊對新增產能落地產生的擾動。
電子紗龍頭股、電子布價格本周周環(huán)比不變。本周電子紗、電子布價格穩(wěn)定,總體處于底部;我們認為現(xiàn)階段電子紗/布價格有較好成本支撐,關注后續(xù)PCB開工回升節(jié)奏。本周電子紗龍頭股、電子布供給無產線變化。中國巨石電子紗及電子厚布產能持續(xù)擴張,份額穩(wěn)步提升;宏和科技高端電子布技術有優(yōu)勢(全球第一梯隊),逐步實現(xiàn)高端電子紗自供,關注黃石紗布龍頭股項目投產節(jié)奏及運行效果。
板塊配置有性價比,重點關注中國巨石等。玻纖概念股板塊主要上市公司估值在歷史底部區(qū)間(主要上市傳統(tǒng)玻纖企業(yè)22年PE在10x-12x左右),中長期配置性價比較好。我們判斷后續(xù)粗紗周期波動或弱于市場預期。建議重視葉片效益或迎拐點、隔膜延續(xù)高成長、同時玻纖業(yè)務實力強/有變化的中材科技,同時繼續(xù)推薦全球龍頭地位穩(wěn)固、堅定推進降本/擴規(guī)模/產品結構高端化、中長期有成長的中國巨石;此外亦建議重點關注長海股份(與化工團隊聯(lián)合覆蓋、受益出口高景氣、新增產能或提速)、山東玻纖(二線優(yōu)質玻纖企業(yè),有較好成長彈性)、宏和科技(與電子團隊聯(lián)合覆蓋、技術優(yōu)勢明顯、黃石紗布項目逐步貢獻效益)。
風險提示:玻纖新增產能投放超預期,新產能概念股規(guī)劃超預期,下游需求低于預期(風電、汽車、電子等)。
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