集成組件單車板塊概念股有哪些。2022最新集成組件單車龍頭股一覽表
日期:2022-08-27 16:10:18 來源:互聯(lián)網(wǎng)
新能源車熱管理功能架構(gòu)及趨勢
熱管理概念股下游應(yīng)用終端廣泛,新能源車熱管理系統(tǒng)涵蓋空調(diào)冷媒、電池水冷及電驅(qū)動液冷等多個回路,功能要求及架構(gòu)較燃油乘用車更加嚴格復雜,并且在鋰電池儲能等新領(lǐng)域具備較強技術(shù)同源性。目前主流主機廠已完成熱管理基本功能實現(xiàn),但技術(shù)仍在不斷創(chuàng)新和迭代;2020 年特斯拉Model Y 開辟了熱管理龍頭股解決方案新標桿,熱泵空調(diào)、八通閥集成控制及智能算法標定等技術(shù)引領(lǐng)應(yīng)用,結(jié)構(gòu)優(yōu)化、降本增效及節(jié)能環(huán)保是熱管理技術(shù)升級的目標。
從特斯拉Model S/X 看熱管理1.0 技術(shù)架構(gòu)
空調(diào)、電池和電機三大回路相互并聯(lián)并獨立工作,冷卻液不會出現(xiàn)跨回路流動?照{(diào)冷媒回路實現(xiàn)制冷功能,包含電動壓縮機、蒸發(fā)冷凝器、膨脹閥、電子風扇等部件;乘客艙制熱通過PTC 來實現(xiàn)(能耗高);電池水冷回路由電子水泵(驅(qū)動)、鋁制水冷板及冷卻器(換熱)和電子膨脹閥(控制)等部件組成;電驅(qū)動冷卻回路分為電機水冷(逐漸切換為油冷)和減速器油冷。Model S/X新增四通閥實現(xiàn)電機和電池回路的串并聯(lián)(電機余熱回收利用)。
從特斯拉Model 3/Y 看熱管理2.0 技術(shù)架構(gòu)
Model Y 基于R1234yf 冷媒的熱泵空調(diào)實現(xiàn)熱管理回路余熱回收,同時輔以低壓PTC 并采用冷媒再循環(huán)技術(shù),提升了低溫環(huán)境下回路的制熱效率,進而提升整車續(xù)航。此外,大型集成式八通閥將熱泵空調(diào)系統(tǒng)、電驅(qū)動和電池熱管理回路動態(tài)地結(jié)合在一起;較Model 3 五通閥(super bottle)集成組件更為高效。此外,電機堵轉(zhuǎn)技術(shù)、智能熱管理算法和標定技術(shù)也是重要看點。
價值鏈:迭代升級趨勢下,熱泵及八通閥集成組件附加值提升傳統(tǒng)燃油車熱管理只有發(fā)動機概念股和座艙兩個回路,單車價值量約2000-3000 元,新能源車系統(tǒng)復雜度提高,單車價值一般在6000元以上。當前熱泵空調(diào)國滲透率約20%-30%,與非熱泵熱管理系統(tǒng)相比,Model Y 新增四通換向閥、電子膨脹閥等部件,預計普通熱泵空調(diào)單車價值量增加約1000 元,二氧化碳熱泵空調(diào)增加2500 元以上,八通閥集成的R1234yf 熱泵增加1500-2000 元,其中八通閥集成組件單車概念股價值量約2500 元。
投資建議:熱管理龍頭競爭優(yōu)勢顯著,新進入者加速布局新能源車熱管理行業(yè)進入2.0 時代,提效、降本及響應(yīng)是核心驅(qū)動力。當前供應(yīng)鏈扁平化分工較為清晰,主機廠主導系統(tǒng)設(shè)計及軟件控制,Tier1 的核心競爭要素在于底層零部件的自研自制能力。三花智控依托特斯拉熱泵空調(diào)及集成控制等解決方案實現(xiàn)技術(shù)龍頭股迭代及產(chǎn)品升級(熱管理龍頭),產(chǎn)品組合、技術(shù)創(chuàng)新及客戶資源等塑造出公司突出競爭優(yōu)勢。此外,2021 年行業(yè)空間快速擴充,主機廠上量后具備開發(fā)B 點供應(yīng)商需求,拓普、盾安等行業(yè)龍頭股新進入者正加大布局?春萌ㄖ强、拓普集團,關(guān)注盾安環(huán)境、銀輪股份、克來機電、標榜股份等相關(guān)標的。
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