電力工業(yè)行業(yè)概念股有哪些啊?2022最新電力工業(yè)龍頭股名單
日期:2022-08-27 18:31:20 來源:互聯(lián)網(wǎng)
板塊回顧
上周表現(xiàn):8 月15 日-8 月19 日,申萬一級行業(yè)概念股漲跌不一,其中電力設備、農(nóng)林牧漁、公用事業(yè)漲幅最大,漲幅分別為4.18%、4.17%、4.03%;醫(yī)藥生物、計算機、美容護理跌幅最大,跌幅分別為3.31%、3.62%、4.36%;電力設備排行第一,漲幅為4.18%。
上周新能源板塊漲幅前十的個股是:明冠新材龍頭股(35.75%)、億晶光電(35.12%)、科士達(34.24%)、派能科技(26.36%)、德賽電池(25.2%)、維科技術(22.48%)、星云股份(20.83%)、鵬輝能源(20.72%)、孚能科技(19.76%) 、珠海冠宇龍頭股(17.67%) 。跌幅前十的個股是: 中偉股份(-13.53%)、小鵬汽車(-12.99%)、蔚來(-9.76%)、石大勝華(-9.64%)、星源材質(zhì)(-9.46%) 、當升科技(-9.37%) 、容百科技(-9.36%) 、西藏城投(-9.02%)、寧波韻升(-8.44%)、寧波韻升(-8.44%)。
新能源車核心觀點及投資建議
8 月18 日,國務院總理李克強主持召開國務院常務會議。其中為擴大消費、培育新增長點和促進新能源汽車消費、相關產(chǎn)業(yè)升級。會議決定,對新能源汽車,將免征車購稅政策延至明年底,繼續(xù)予以免征車船稅和消費稅、路權、牌照等支持。建立新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展協(xié)調(diào)機制,用市場化辦法促進整車企業(yè)優(yōu)勝劣汰和配套產(chǎn)業(yè)發(fā)展。大力建設充電樁,政策性開發(fā)性金融工具予以支持。我們認為,國家新能源政策持續(xù)發(fā)力,新能源汽車銷量有望維持高增態(tài)勢。會議決定繼續(xù)予以免征車船稅和消費稅、路權、牌照等支持使得購買新能源車的優(yōu)勢得以維持。
此項舉措在擴大消費的同時,將會帶動新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈整體的發(fā)展。
在當前汽車電動化的大趨勢下,全球新能源汽車銷量仍有望保持快速增長態(tài)勢,持續(xù)看好2022 年新能車板塊。據(jù)乘聯(lián)會預計2022 年新能源汽車的全球銷量有望達到千萬輛級別,國內(nèi)銷量則有望達500 萬輛級別,中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈有望充分受益于電動車滲透率不斷提升的大趨勢。鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈:鋰資源板塊建議關注自給率高的龍頭公司,相關標的包括:贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)、江特電機、永興材料、中礦資源。隨著上游鋰礦等原材料價格的持續(xù)上漲疊加下游新能源整車的需求向好,2022 年動力電池價格或?qū)⒂瓉砩蠞q,電池企業(yè)有望迎來盈利修復,相關標的:寧德時代、億緯鋰能、國軒高科、孚能科技,欣旺達、珠海冠宇、鵬輝能源。鋰電材料產(chǎn)業(yè)鏈建議關注龍頭議價能力強、一體化布局及海外拓展新客戶的企業(yè):正極材料建議關注磷酸鐵鋰及高鎳三元龍頭,相關標的包括:德方納米、當升科技、容百科技;負極材料相關標的:璞泰來、貝特瑞、杉杉股份;電解液相關標的:天賜材料、新宙邦、石大勝華;隔膜相關標的:恩捷股份、星源材質(zhì);鋰電輔料相關標的:嘉元科技、諾德股份。鋰電池回收領域在動力電池回收行業(yè)即將迎來退役潮的背景下,建議關注在動力電池回收及制造、備電和充放電領域具備先發(fā)及一體化優(yōu)勢的企業(yè),相關標的包括:格林美、天奇股份、寧德時代、華友鈷業(yè)、光華科技。新能源整車板塊相關標的包括:傳統(tǒng)車企比亞迪、長城汽車、廣汽集團,新勢力車企蔚來汽車、理想汽車、小鵬汽車。
光伏、風電核心觀點及投資建議
光伏:8 月19 日,國家能源局發(fā)布1-7 月份全國電力工業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù),截至7 月底,全國發(fā)電裝機容量約24.6 億千瓦,同比增長8.0%。
其中,風電裝機容量約3.4 億千瓦,同比增長17.2%;太陽能發(fā)電裝機容量約3.4 億千瓦,同比增長26.7%。1-7 月份,全國發(fā)電設備累計平 均利用2132 小時,比上年同期減少84 小時。其中,火電2476 小時,比上年同期減少118 小時;核電4340 小時,比上年同期減少192 小時;風電1304 小時,比上年同期減少68 小時。1-7 月份,全國主要發(fā)電企業(yè)電源工程完成投資2600 億元,同比增長16.8%。其中,太陽能發(fā)電773 億元,同比增長304.0%。電網(wǎng)工程完成投資2239 億元,同比增長10.4%。從新增光伏裝機容量來看,1-7 月份新增光伏發(fā)電裝機容量37.73GW,同比增長110.31%,環(huán)比增長22.18%;其中7 月份新增光伏發(fā)電裝機容量6.85GW,同比增長38.95%,環(huán)比減少4.46%。7月份隨著部分硅料企業(yè)開啟檢修,硅料環(huán)節(jié)的供不應求加劇,價格持續(xù)上升,于7 月底創(chuàng)近十年價格新高,帶動了下游各環(huán)節(jié)價格的不斷上漲,國內(nèi)部分項目需求進而受到一定影響,但整體需求仍維持高景氣。
我們認為隨著四季度硅料企業(yè)產(chǎn)能迎來釋放,產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價格有望下行,同時“整縣推進”、“風光大基地”等政策將持續(xù)推動國內(nèi)光伏裝機需求,2022 全年的光伏裝機景氣度有望持續(xù)旺盛。
短期來看,上周光伏中上游價格延續(xù)上漲走勢,主要系國內(nèi)大廠擴產(chǎn)釋放增量不及預期,疊加下游需求旺盛所致。從供給端來看:根據(jù)硅業(yè)分會,2022 年H1 國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量共約34.1 萬噸,國內(nèi)硅料總供應量約38.2 萬噸,與同期硅片產(chǎn)出相比,硅料供應短缺量在2 萬噸以上。由于多晶硅生產(chǎn)企業(yè)陸續(xù)于7 月份開啟了檢修,7 月國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量約5.85 萬噸,環(huán)比-5%。根據(jù)各企業(yè)擴產(chǎn)進度,預計2022 年H2 國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量有望超過46 萬噸,且Q4 增量將大于Q3,全年有望超過80 萬噸左右硅料供應,可滿足終端裝機需求約220GW。對應全年全球250GW 裝機預期來看,四季度將會出現(xiàn)下游各環(huán)節(jié)少量庫存積壓的情況,但庫存明顯小于去年同期,屆時市場將根據(jù)庫存積壓和消化程度向上傳導負反饋需求,四季度價格將在有限幅度內(nèi)向下波動。從需求端來看:2022 年1-7 月光伏需求持續(xù)釋放,截至7 月,2022 年央國企組件開標/定標規(guī)模超過106GW,組件廠家開工率維持在高位。展望8-12月,國內(nèi)方面建議關注大基地建設開工情況;海外方面,隨著印度搶裝潮結束,印度光伏裝機需求或?qū)⒒貧w正常增速,但在俄烏沖突影響之下,歐洲終端電價飆漲,疊加擺脫俄羅斯能源供應的訴求,歐洲光伏裝機需求或?qū)⒂瓉肀l(fā)式增長。結合供需格局來看:2022 年H1 硅料整體新增供給量對比下游新增需求仍顯不足,硅料供需錯配維持,硅料價格維持微漲走勢,電池片環(huán)節(jié)處于價格博弈階段,下游組件廠家及終端則觀望情緒較重。隨著后續(xù)硅料廠商產(chǎn)能釋放,中上游價格有望下行,推動下游裝機需求。展望未來,國內(nèi)方面,根據(jù)各企業(yè)生產(chǎn)計劃,預計8月份多晶硅產(chǎn)量環(huán)比增量在13%左右,主要由于部分企業(yè)檢修產(chǎn)線恢復所致。海外方面,根據(jù)海外企業(yè)受運輸及檢修影響等情況預計,8 月份國內(nèi)多晶硅進口量仍將維持相對低位。因此,多晶硅供不應求仍是市場主旋律,短期內(nèi)硅料價格漲勢依舊有動力支撐。
從長時間維度來看,在“雙碳”以及2025 年非化石能源占一次能源消費龍頭股比重將達到20%左右目標明確的背景下,疊加光伏發(fā)電成本持續(xù)下行,經(jīng)濟性不斷提升,光伏裝機需求高增長確定性較強。相關標的:1)供需格局緊俏,盈利能力有望延續(xù)高位的硅料龍頭通威股份、大全能源;2)組件一體化龍頭隆基綠能、天合光能、晶澳科技;3)受益于光伏+儲能雙輪驅(qū)動的逆變器龍頭陽光電源、錦浪科技、固德威;4)受益于雙玻組件滲透率提升的光伏玻璃雙寡頭福萊特、信義光能;5)受制于原材料短期供應瓶頸及市場需求有限,供需格局相對較緊俏的EVA 膠膜環(huán)節(jié)龍頭福斯特、海優(yōu)新材;6)受益于分布式光伏占比提升的正泰電器、晶科科技。
風電:從短期來看,進入2022 年,風電產(chǎn)業(yè)密集擴產(chǎn),擴張步伐匆匆,風機大型化趨勢龍頭股顯著,產(chǎn)業(yè)整體成本有望繼續(xù)下降,風電景氣度有望提升。從中長期看,風電是實現(xiàn)“碳中和”的能源替代形式之一,風電行業(yè)前景廣闊,具備長期成長空間。同時,海上風電龍頭股是解決東部沿海地區(qū)發(fā)電不足與用電負荷之間的矛盾的關鍵。具備成本優(yōu)勢與技術核 心競爭力相關標的:大金重工、天順風能、天能重工、日月股份、明陽智能、金風科技、中材科技、金雷股份等。
風險提示
新能源車產(chǎn)銷量不及預期;雙碳政策不及預期;疫情發(fā)展超預期。
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