2022年上線跨境電商龍頭股有哪些,上線跨境電商板塊概念股一覽表
日期:2022-08-29 14:34:50 來源:互聯(lián)網(wǎng)
一周市場回顧:上周傳媒(申萬)指數(shù)整體下跌0.47%,同期滬深300 指數(shù)整體跌幅1.05%,板塊跑贏滬深300 指數(shù)0.58%,位列所有板塊第13 位。截至周五,傳媒龍頭股(申萬)指數(shù)市盈率為26.00,低于歷史均值42.85(2015 年至今);當(dāng)前傳媒(申萬)板塊相比滬深300 估值溢價(jià)率為114.93%,低于歷史估值溢價(jià)率均值222.21%。
行業(yè)事件:1)Meta 將于10 月推出新款VR 頭顯;2)工信部通報(bào)47 款侵害用戶權(quán)益APP 和SDK,零跑、虎撲、神州專車等在列;3)任正非:全球經(jīng)濟(jì)長期衰退,華為要把活下來作為主要綱領(lǐng);4)拼多多9 月上線跨境電商平臺(tái)龍頭股,首站美國;5)教育部通報(bào)關(guān)于人民教育出版社小學(xué)數(shù)學(xué)教問題的調(diào)查處理情況;6)證監(jiān)會(huì)將強(qiáng)制執(zhí)行樂視網(wǎng)2.4 億罰款;7)樂華娛樂擬全球發(fā)售1.3256 億股股份;8)快手二季度營收217 億元,同比增長13.4%;9)京東二季度營收2676 億元,同比增長5.4%;10)小米集團(tuán)概念股根據(jù)股份獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃獎(jiǎng)勵(lì)合共9274.84 萬股獎(jiǎng)勵(lì)股份予3142 名選定參與者。
投資觀點(diǎn):建議關(guān)注新產(chǎn)業(yè)方向如數(shù)字藏品、XR、直播電商的行業(yè)變化和趨勢,同時(shí)關(guān)注疫情受損嚴(yán)重逐步走向修復(fù)的戶外廣告和線下娛樂板塊;ヂ(lián)網(wǎng)板塊經(jīng)歷2021 年的監(jiān)管大年后,股價(jià)有較明顯回調(diào),目前主要公司基本回落至合理估值區(qū)間,而互聯(lián)網(wǎng)這一商業(yè)模式仍有較快增長的潛力;游戲版號(hào)重啟后情緒有望回暖,今年下半年互聯(lián)網(wǎng)龍頭公司有望恢復(fù)增長。看好線下廣告流量入口的長期價(jià)值,推薦分眾傳媒;看好高成長性的互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容平臺(tái),推薦芒果超媒、騰訊控股,關(guān)注快手;看好本地生活的用戶粘性,關(guān)注美團(tuán);看好完善的生態(tài)體系提升綜合服務(wù)能力與互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管清晰化,建議重點(diǎn)關(guān)注阿里巴巴。
行業(yè)觀點(diǎn)
游戲:目前游戲行業(yè)恢復(fù)版號(hào)發(fā)放,但整體行業(yè)情況仍然相對疲軟,長期行業(yè)有望恢復(fù)增長。中短期內(nèi)強(qiáng)運(yùn)營、出海實(shí)力突出的公司或有更好表現(xiàn)。港股推薦網(wǎng)易(新產(chǎn)品有望持續(xù)帶動(dòng)業(yè)績增長,海外擴(kuò)張可期)、騰訊控股。
港股互聯(lián)網(wǎng)概念股公司今年業(yè)績或呈現(xiàn)前低后高的走勢。A 股推薦三七互娛(出海業(yè)務(wù)快速發(fā)展)、吉比特(游戲持續(xù)性強(qiáng))、完美世界。
內(nèi)容互聯(lián)網(wǎng)概念股:內(nèi)容互聯(lián)網(wǎng)公司整體估值邏輯發(fā)生較大轉(zhuǎn)換,從看重用戶增長轉(zhuǎn)為注重盈利,從PS 和單用戶估值轉(zhuǎn)為注重長期穩(wěn)態(tài)利潤。分板塊來看:
長視頻受政策監(jiān)管影響和行業(yè)間競爭,未來會(huì)員和廣告增長有一定壓力;短視頻整體的用戶和時(shí)長增長逐漸放緩,但未來針對短視頻內(nèi)容和各種付費(fèi)場景的結(jié)合仍有較大潛力,除了流量型廣告業(yè)務(wù),電商和本地生活等場景的探索值得重點(diǎn)關(guān)注,關(guān)注快手(21Q3 開始虧損持續(xù)改善,展望未來虧損收窄)。
電商及本地生活:宏觀經(jīng)濟(jì)沖擊下,電商行業(yè)競爭環(huán)境相對激烈,競爭優(yōu)勢從過去的追求量(活躍用戶數(shù)、消費(fèi)額等)轉(zhuǎn)向追求質(zhì)(留存率、客單價(jià)等)。長期增長空間有望通過直播電商、下沉市場、跨境電商三大領(lǐng)域打開;短期內(nèi)競爭格局不會(huì)有明顯變化,頭部電商平臺(tái)注重消費(fèi)者服務(wù)、供應(yīng)鏈及物流履約管理,優(yōu)勢依舊明顯。本地生活依然具有廣闊的市場,目前競爭環(huán)境較電商更優(yōu),美團(tuán)作為頭部玩家具備足夠強(qiáng)的地推、組織管理能力,競爭者短期難以通過補(bǔ)貼等措施搶奪市場份額。建議關(guān)注美團(tuán)、阿里巴巴、京東、拼多多。
教育:高教概念股板塊目前22 年估值普遍回落至10 倍PE 以下,即使擔(dān)憂一二級(jí)價(jià)格倒掛導(dǎo)致的并購意愿降低和可能的政策風(fēng)險(xiǎn),僅考慮內(nèi)生增長,高教板塊的整體價(jià)值亦被低估。建議關(guān)注中教控股、民生教育概念股。
風(fēng)險(xiǎn)提示:疫情不確定性增加,傳媒、教育、互聯(lián)網(wǎng)概念股政策監(jiān)管趨嚴(yán),部分公司業(yè)績表現(xiàn)不及預(yù)期。
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