機械設備行業(yè)股票2022業(yè)績分析:新造船市場進入上升周期
日期:2022-10-05 09:36:33 來源:互聯(lián)網
核心組合:邁為股份、帝爾激光、奧特維、長川科技、新萊應材、歐科億、春風動力、蘇試試驗、先導智能、聯(lián)贏激光、杭氧股份
新增標的:長盛軸承、安達智能
建議關注:中國船舶、亞星錨鏈、道森股份、三德科技本周專題:
世界經濟周期性波動,是影響船舶市場周期的重要外在因素;船舶25年左右的更新與再投資周期,是主要的內在因素?v觀全球船舶工業(yè)百年發(fā)展史,世界經濟的過度繁榮或蕭條、國際海事規(guī)則的巨大變化、大規(guī)模戰(zhàn)爭等因素,將會拉長或縮短船舶市場周期。
新一輪船舶周期受到多重因素驅動。①新造船訂單中,雙燃料或清潔燃料船舶占比已經達到30%左右,綠色船舶時代已然來臨;②航運業(yè)低碳及無碳化方向確立后,現行船隊老舊船舶的綠色改造或更新將成為潛在的重要市場;③2022年一季度全球成交量比2016-2020年同期均值仍要高出43.6%,新造船市場進入上升周期的趨勢沒有改變;④全球造船廠數量已經從2007年的約700家降至目前約300家,在此過程中全球造船產能收縮。
上行船舶周期趨勢明顯。①2022年以來,全球集裝箱海運貿易量與往年相比仍處于市場高位,但受去年市場增長影響,同比增速略有下降;②2022年7月,克拉克森新造船價格指數為161.5,同比增長12%,環(huán)比持平。
風險提示:全球航運景氣度下滑、鋼材價格大幅上漲、美元匯率大幅走強
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