遠光軟件(002063)：11 月17 日遠光軟件發(fā)布公告，擬與控股股東國網(wǎng)數(shù)字科技控股有限公司、南方電網(wǎng)數(shù)字電網(wǎng)研究院有限公司共同對外投資設立合資公司。

 

      南網(wǎng)數(shù)研院是南方電網(wǎng)數(shù)字化轉型和數(shù)字電網(wǎng)建設的核心力量。南網(wǎng)數(shù)研院作為南方電網(wǎng)公司數(shù)字化工作的主要支撐、服務、保障單位，專注于數(shù)字電網(wǎng)、數(shù)字企業(yè)、數(shù)字服務和數(shù)字產業(yè)等四大板塊，致力于構建世界一流的電網(wǎng)數(shù)字化、智能化創(chuàng)新平臺。

 

      遠光軟件與南網(wǎng)數(shù)研院設立合資公司有利于開拓南網(wǎng)數(shù)字化建設市場。之前，遠光軟件已在南方電網(wǎng)的電網(wǎng)管理平臺（計財域）取得重大進展，對南網(wǎng)統(tǒng)一商旅服務平臺改造升級，參與南網(wǎng)中臺和技術平臺建設。本次共同投資有利于加深遠光軟件在南網(wǎng)區(qū)域的數(shù)字化建設參與度，整合優(yōu)勢資源，進一步拓展市場，提升公司整體競爭實力。

 

      國網(wǎng)數(shù)科是國家電網(wǎng)全資子公司，為國家電網(wǎng)各單位和產業(yè)鏈上下游企業(yè)提供數(shù)字化賦能服務。遠光軟件作為國網(wǎng)數(shù)科的控股子公司，參與國網(wǎng)智慧共享財務平臺、司庫體系等多個重點項目建設，推出新一代企業(yè)數(shù)字核心系統(tǒng)（YG-DAP），樹立核心業(yè)務系統(tǒng)國產化標桿，同時，公司智能物聯(lián)平臺 EAIOT 持續(xù)推進信創(chuàng)適配工作。公司作為國家電網(wǎng)“三型兩網(wǎng)”戰(zhàn)略成員單位，將通過與國網(wǎng)數(shù)字科技公司在產品及實施服務、外部業(yè)務拓展、新技術研發(fā)、資本等領域的合作，深入?yún)⑴c國家電網(wǎng)公司的數(shù)字化轉型。

 

      遠光軟件深度綁定國網(wǎng)數(shù)科，提升在國家電網(wǎng)數(shù)字化建設中的重要地位。7 月1日，公司就已披露與國網(wǎng)數(shù)科共同增資能源互聯(lián)網(wǎng)子公司，加深在智慧能源領域的融合發(fā)展，本次共同設立合資子公司，有望進一步提升遠光軟件在國網(wǎng)數(shù)字化建設中的重要地位。

 

      我們預測公司2022-2024 年歸母凈利潤分別為4.02、4.94、5.85 億元，根據(jù)可比公司2022 年的PE 水平，我們認為目前公司的合理估值水平為2022 年的32 倍市盈率，對應目標價為8.00 元，維持買入評級。