期貨市場(chǎng)交易量的大小，一定程度上反映了流動(dòng)性的強(qiáng)弱，其與期貨功能發(fā)揮存在一種內(nèi)在的關(guān)聯(lián)關(guān)系。

期貨市場(chǎng)交易量和功能發(fā)揮是量變和質(zhì)變的關(guān)系，期貨市場(chǎng)量變是質(zhì)變的必要準(zhǔn)備，質(zhì)變依賴于量變。即沒(méi)有一定規(guī)模的交易量，市場(chǎng)缺乏流動(dòng)性，價(jià)格發(fā)現(xiàn)和套期保值的功能就無(wú)從實(shí)現(xiàn)；若期貨市場(chǎng)流動(dòng)性質(zhì)量不高，市場(chǎng)深度和寬度有限，套期保值者即使想?yún)⑴c市場(chǎng)交易，也難以找到合適的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移對(duì)手方。因此，有流動(dòng)性的期貨市場(chǎng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)才有積極意義。另外，期貨市場(chǎng)僅僅是投機(jī)者的交易，沒(méi)有大量套期保值者參與，流動(dòng)性越充足，交易規(guī)模越大，市場(chǎng)越危險(xiǎn)。投機(jī)者過(guò)度投機(jī)，交易形成的商品或資產(chǎn)價(jià)格完全被扭曲，可能會(huì)誤導(dǎo)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，這不僅對(duì)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能無(wú)意義，反而會(huì)損害實(shí)體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。這時(shí)就必須有政府監(jiān)管介入，期貨市場(chǎng)抑制過(guò)度投機(jī)，防止價(jià)格扭曲。通過(guò)監(jiān)管，使投機(jī)者和套期保值者保持一種動(dòng)態(tài)平衡。同時(shí)也需要更多套利的、理性的機(jī)構(gòu)投資者參與，創(chuàng)造出更加充足、質(zhì)量更高的流動(dòng)性，與套期保值者的需求相適應(yīng)，這樣期貨市場(chǎng)的功能才能更加有效地發(fā)揮出來(lái)。